电力供需总体宽松,电源投资增速下滑,电网投资维持平稳,传统电力设备企业在“一带一路”和“国企改革”转型升级中寻求新的利润增量;配网设备外延标的进入业绩兑现期,具备真成长将更受市场关注;风电行业弃风率改善有限,虽然成本下降得加订单激增的影响,但估值修复承压效果有限;光伏经过去年抢装,今年新增装机下滑确定,主要增量在于分布式光伏,驱动高效化单晶替代多晶趋势确定;下半年储能和碳市场政策或出台,将有效吸引市场的关注度;新能源汽车产销数据和积分政策提振市场信心,“量价齐跌”的周期性拐点已经过去,今年大概率出现“以量补价”的行情。短期关注下游整车的产销数据,长期关注技术突破和成本下降带来的产业升级。
